Ab 100.000 € wird Tagesgeld zur Kontosammlung, denn die Einlagensicherung gilt nur bis 100.000 € pro Bank. Ein Geldmarkt-ETF wie der DBX0AN zahlt Zinsen nahe dem EZB-Satz, Tag für Tag, und gehört dir als Sondervermögen. Egal, ob es 100.000 € sind oder zwei Millionen. Hier steht ehrlich gerechnet, was das bringt, was es kostet und wo der Haken ist.
Kurz gesagt: Ein Geldmarkt-ETF lohnt sich vor allem, wenn du mehr als 100.000 € sicher parken willst oder keine Lust auf Zinshopping hast. Unter 100.000 € ist ein gutes Tagesgeld genauso gut. Der DBX0AN bringt derzeit rund 2,4 % pro Jahr vor Steuern, und das sinkt sofort mit, wenn die EZB die Zinsen senkt.
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Betrag eintragen, fertig. Der Rechner zeigt die Zinsen pro Jahr und wie viel deines Geldes bei einer einzigen Bank gesetzlich geschützt wäre. Alles rechnet in deinem Browser.
Ab hier lohnt sich der ETF: Für vollen Schutz bräuchtest du 3 Banken. Im Geldmarkt-ETF reicht ein Depot, und 200 € weniger Zinsen im Jahr sind der Preis dafür.
Passendes Depot findenZinsen vor Steuern, ohne Zinseszins und ohne Kaufkosten. Der ETF-Zins schwankt täglich mit dem €STR, Tagesgeld-Zinsen ändert die Bank, wann sie will.
Ein Geldmarkt-ETF legt dein Geld so an, als würdest du es jede Nacht an große Banken verleihen. Maßstab ist der €STR (Euro Short-Term Rate). Das ist der Zinssatz, den die Europäische Zentralbank jeden Arbeitstag aus den echten Übernacht-Geschäften der Banken ermittelt. Er liegt knapp unter dem EZB-Einlagensatz, der seit dem 16. September 2026 bei 2,50 % steht. Am 14. Oktober 2026 lag der €STR bei 2,44 %.
Der Zins wird nicht ausgezahlt, sondern steckt im Kurs: Der ETF wird jeden Tag ein winziges Stück mehr wert. Genau dieser Anstieg ist dein Zins. Deshalb sieht der Chart eines Geldmarkt-ETFs aus wie eine fast gerade Linie nach oben.
Der DBX0AN bekommt den €STR-Zins über Tauschgeschäfte, sogenannte Swaps, mit großen Banken. Das nennt man synthetische Nachbildung. Im Alltag merkst du davon nichts, beim Risiko spielt es eine kleine Rolle (siehe Risiken). Es gibt auch physische Geldmarkt-ETFs, die direkt kurzfristige Geldmarktpapiere kaufen, etwa den iShares EUR Cash UCITS ETF.
Beides legt Geld kurzfristig zum Marktzins an. Der Unterschied: Ein ETF wird an der Börse gehandelt und kostet laufend sehr wenig. Klassische Geldmarktfonds kauft man über die Fondsgesellschaft, manchmal mit Ausgabeaufschlag und meist mit höheren laufenden Kosten. Wer ein günstiges Depot hat, fährt mit dem ETF in der Regel besser.
Wer „Tagesgeld-Alternative“ sucht, landet fast immer hier. Der Xtrackers-ETF ist mit Abstand der größte Euro-Geldmarkt-ETF und bei fast jedem Broker zu haben.
| Name | Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C |
|---|---|
| WKN · ISIN | DBX0AN · LU0290358497 |
| Börsenkürzel | XEON |
| Index | Solactive €STR +8.5 Daily Total Return (€STR plus 0,085 %) |
| Laufende Kosten (TER) | 0,10 % pro Jahr |
| Rendite vor Steuern | aktuell rund 2,4 % pro Jahr, letzte 12 Monate +2,08 % |
| Erträge | thesaurierend, der Zins steckt im Kurs |
| Nachbildung | synthetisch über Swaps |
| Fondsvolumen | rund 23 Mrd. € (Stand 15. Oktober 2026) |
| Aufgelegt · Sitz | 25. Mai 2007 · Luxemburg |
| Sparplan | kostenlos bei Trade Republic, Scalable Capital und ING |
Zins, Rendite und Fondsvolumen werden jeden Morgen automatisch aktualisiert (Quellen: Europäische Zentralbank, Xetra-Schlusskurse, justETF). Übrige Angaben laut Anbieter und Finanzfluss. Die Ausschüttungs-Variante heißt Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1D (ISIN LU0335044896).
Das ist der eigentliche Grund für diese Seite. Beim Tagesgeld leihst du der Bank Geld. Beim ETF besitzt du einen Anteil an einem Topf, der nicht der Fondsgesellschaft gehört.
Dein Guthaben ist rechtlich ein Kredit an die Bank. Geht sie pleite, zahlt die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 € pro Person und Bank, bei einem Gemeinschaftskonto bis 200.000 €. Was darüber liegt, landet im Ernstfall in der Insolvenzmasse.
Ausnahme in Deutschland: Nach dem Verkauf einer selbst genutzten Wohnimmobilie und nach bestimmten Versicherungs- und Sozialleistungen, etwa bei Heirat, Scheidung oder Renteneintritt, sind für sechs Monate bis zu 500.000 € geschützt.
Dein ETF-Anteil ist kein Kredit, sondern Teil eines Sondervermögens. Das Fondsvermögen liegt getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft bei einer Verwahrstelle. Geht Xtrackers pleite, gehört der Fonds weiter den Anlegern.
Auch dein Depot ist getrennt: Geht dein Broker pleite, bleiben die Wertpapiere deine. Eine Obergrenze gibt es dafür nicht, weder bei 100.000 € noch bei 5 Millionen.
Ehrlich gesagt: Sondervermögen schützt vor der Pleite des Anbieters, nicht vor einem Wertverlust im Fonds selbst. Bei einem Geldmarkt-ETF ist so ein Verlust sehr unwahrscheinlich und klein, aber nicht unmöglich. Was genau passieren kann, steht unten bei den Risiken.
Trade Republic zahlt derzeit 2,50 % auf das Guthaben, Scalable Capital 2,60 %, beides ohne Obergrenze. Das ist bequem und im Moment sogar etwas mehr als der ETF. Gesetzlich geschützt sind aber auch dort nur 100.000 €. Für größere Guthaben legen die Broker einen Teil des Geldes selbst in Geldmarktfonds an. Ab welchem Betrag, sagen sie nicht genau. Du landest also im selben Produkt wie hier, nur ohne es selbst zu besitzen.
Wie die Einlagensicherung im Detail funktioniert, bei Gemeinschaftskonten, nach einem Hausverkauf und bei Neobrokern, steht im Reich-Kurier: Einlagensicherung einfach erklärt.
| Tagesgeld bei einer Bank | Zinsen beim Broker | Geldmarkt-ETF (DBX0AN) | |
|---|---|---|---|
| Zins | Neukunden-Aktionen über 3 %, meist befristet. Bestandskunden oft deutlich weniger (ING: 0,75 %) | Trade Republic 2,50 %, Scalable 2,60 % | rund 2,4 %, folgt dem €STR täglich |
| Schutz | Einlagensicherung bis 100.000 € pro Bank | Einlagensicherung bis 100.000 €, darüber teils Geldmarktfonds | Sondervermögen ohne Obergrenze |
| Zins-Obergrenze | Aktionen oft gedeckelt (ING: bis 250.000 €) | keine | keine |
| Kosten | keine | keine | 0,10 % pro Jahr, Kauf je nach Broker ab 0 €, kleiner Spread |
| Verfügbarkeit | sofort | sofort | an jedem Börsentag verkaufbar, Geld meist nach 2 Börsentagen |
| Zinsänderung | wann die Bank will | folgt meist der EZB | automatisch, jeden Tag |
| Steuer | Abgeltungsteuer auf Zinsen | Abgeltungsteuer auf Zinsen | Abgeltungsteuer über Vorabpauschale und Verkauf |
| Aufwand ab 100.000 € | eine neue Bank pro 100.000 € | ein Konto, Schutz nur bis 100.000 € | ein Depot |
Zinsen laut Anbietern und Biallo, Stand 16. September 2026. Konditionen können sich jederzeit ändern.
Erbschaft, Hausverkauf, Abfindung oder einfach jahrelang brav gespart: Ab sechs Stellen wird „Geld sicher parken“ plötzlich eine Frage mit Kleingedrucktem.
Pro Bank höchstens 100.000 €, bei 400.000 € also vier Banken. Bei jeder Aktionen beobachten, Freistellungsauftrag verteilen, Zugangsdaten verwalten.
Sicher, aber ein Hobby. Und die guten Zinsen gibt es meist nur für Neukunden.
Ein Konto, 2,50 % bis 2,60 %, keine Arbeit. Gesetzlich geschützt sind aber nur 100.000 €, der Rest steckt teilweise in Geldmarktfonds, die der Broker auswählt.
Bequem, aber du weißt nicht genau, was mit dem Geld passiert.
Ein Depot, ein ETF, Zins nahe dem EZB-Satz, Sondervermögen ohne Obergrenze. Für das tägliche Leben ein Notgroschen auf dem Girokonto, der Rest im ETF.
Die Lösung für große Beträge. Kostet etwas Zins und zwei Tage Wartezeit beim Verkaufen.
Bei allen dreien ist der DBX0AN als Sparplan kostenlos. Für große Einmalbeträge entscheidet die Ordergebühr, und da gibt es Unterschiede.
Für alle, die einen großen Betrag auf einmal anlegen
Ehrlich gesagt: Für eine halbe Million die gleiche Gebühr wie für einen Döner. Schwer zu schlagen.
Depot bei Trade Republic eröffnen → Werbung · PartnerlinkFür alle, die Zinskonto und ETF kombinieren wollen
Ehrlich gesagt: Der Notgroschen bleibt auf dem Konto, der große Rest geht in den ETF. Alles in einer App.
Depot bei Scalable Capital eröffnen → Werbung · PartnerlinkFür alle, die alles bei einer großen Bank wollen
Ehrlich gesagt: Die Bank, bei der deine Eltern schon waren. Für sechsstellige Beträge ist das manchmal genau das richtige Gefühl.
Depot bei der ING eröffnen → Werbung · PartnerlinkSo kaufst du einen großen Betrag: Depot eröffnen, Geld überweisen, nach „DBX0AN“ suchen und während der Börsenzeiten mit Limit kaufen, etwa knapp über dem aktuellen Kurs. So zahlst du nie mehr als geplant. Wer es langsamer mag, verteilt den Betrag auf mehrere Käufe oder richtet einen Sparplan ein.
Stand: Oktober 2026, laut Anbieterangaben, Finanzfluss und Biallo. Konditionen können sich jederzeit ändern.
Fast wie Tagesgeld. Gewinne kosten Abgeltungsteuer, mit Solidaritätszuschlag 26,375 %, dazu gegebenenfalls Kirchensteuer. Bis zum Sparerpauschbetrag von 1.000 € im Jahr (2.000 € für Ehepaare) bleibt alles steuerfrei, wenn du deinem Broker einen Freistellungsauftrag gibst.
Wichtig für die Liquidität: Die Steuer auf die Vorabpauschale zieht der Broker vom Verrechnungskonto ein. Lass dort also im Januar ein paar Euro liegen.
Ja, in seltenen Fällen ein bisschen. Hier sind alle Haken, ohne Kleingedrucktes.
Ein ETF fällt nicht unter die Einlagensicherung. Dafür ist er Sondervermögen und von der Pleite des Anbieters geschützt.
Senkt die EZB, sinkt dein Zins am selben Tag. Von 2014 bis 2022 lagen die Leitzinsen unter null, Geldmarkt-ETFs verloren damals jedes Jahr leicht an Wert.
Ein festverzinstes Tagesgeld-Angebot ist in solchen Phasen besser, dafür befristet.
Beim synthetischen DBX0AN kommt der Zins von Banken. Fällt eine aus, kann ein Teil fehlen. Pro Gegenpartei ist das Risiko gesetzlich auf 10 % des Fonds begrenzt und durch Sicherheiten abgefedert.
Wer das nicht will, nimmt einen physischen Geldmarkt-ETF.
Ordergebühr und die kleine Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs fressen bei kurzer Anlagedauer einen Teil des Zinses.
Mit Limit und zu Börsenzeiten kaufen, Broker mit niedriger Ordergebühr wählen.
Verkaufen geht an jedem Börsentag, das Geld ist aber meist erst nach zwei Börsentagen auf dem Verrechnungskonto und auszahlbar.
Einen Notgroschen auf dem Girokonto lassen.
Ein Geldmarkt-ETF ist ein Parkplatz, keine Rennstrecke. Nach Inflation bleibt kaum etwas übrig. Für Geld, das du 10 Jahre nicht brauchst, gibt es bessere Orte.
Zum Beispiel einen breiten Aktien-ETF, siehe ETF-Sparplan-Broker.
Der DBX0AN ist nicht der einzige. Die Unterschiede sind klein, für die meisten reicht der größte und liquideste.
| ETF | ISIN | Kosten p. a. | Nachbildung |
|---|---|---|---|
| Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap 1C (DBX0AN) | LU0290358497 | 0,10 % | synthetisch |
| Amundi Smart Overnight Return Acc | LU1190417599 | 0,10 % | synthetisch |
| Amundi EUR Overnight Return Acc | FR0010510800 | 0,10 % | synthetisch |
| BNP Paribas Easy EUR Overnight Acc | LU2877453583 | 0,05 % | synthetisch |
| iShares EUR Cash UCITS ETF | IE000JJPY166 | 0,10 % | physisch |
| Vanguard EUR Cash UCITS ETF | IE000SOORXS0 | 0,07 % | physisch |
Laut Brokerchooser, Stand 24. September 2026. Ob ein ETF bei deinem Broker als Sparplan geht, steht in der Sparplan-Liste des Brokers.
Bis 100.000 € pro Bank ist Tagesgeld durch die Einlagensicherung sehr sicher. Darüber ist ein Geldmarkt-ETF meist die sicherere Wahl, weil er als Sondervermögen vor der Pleite des Anbieters und des Brokers geschützt ist, und zwar ohne Obergrenze. Ganz ohne Risiko ist er nicht: Bei negativen Zinsen oder dem Ausfall eines Swap-Partners kann der Wert leicht sinken.
DBX0AN ist die WKN des Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C (ISIN LU0290358497). Er bildet den Euro-Tageszins €STR plus 0,085 % ab, kostet 0,10 % im Jahr und ist mit rund 23 Mrd. € der größte Geldmarkt-ETF in Euro.
Rund 2,4 % pro Jahr vor Steuern, Stand Oktober 2026. Das ergibt sich aus dem €STR von 2,44 % plus 0,085 % Aufschlag minus 0,10 % Kosten. Der Wert ändert sich täglich mit dem €STR und damit mit den Leitzinsen der EZB.
Nichts Dramatisches. Das Fondsvermögen ist Sondervermögen und gehört den Anlegern, nicht der Fondsgesellschaft. Die ETF-Anteile in deinem Depot gehören dir, nicht dem Broker. Bei einer Pleite werden sie auf ein anderes Depot übertragen oder ausgezahlt.
Entweder du verteilst das Geld auf mehrere Banken mit je höchstens 100.000 €, oder du legst den Teil, den du nicht sofort brauchst, in einen Geldmarkt-ETF wie den DBX0AN. Der ETF braucht nur ein Depot und hat keine Obergrenze. Einen Notgroschen für sofortige Ausgaben solltest du auf dem Girokonto oder Tagesgeld lassen.
Ja, aber selten und wenig. Von 2014 bis 2022 waren die Zinsen negativ, Geldmarkt-ETFs haben damals jedes Jahr leicht an Wert verloren. Dazu kommen Kaufkosten, der Spread und beim synthetischen DBX0AN ein kleines Risiko durch die Swap-Partner.
Du kannst an jedem Börsentag verkaufen. Das Geld ist meist nach zwei Börsentagen auf dem Verrechnungskonto und kann dann überwiesen werden. Für Ausgaben von heute auf morgen ist ein Girokonto oder Tagesgeld besser.
Unter anderem bei Trade Republic, Scalable Capital und der ING, dort jeweils ohne Ausführungsgebühr. Für große Einmalkäufe ist Trade Republic mit 1 € pro Order besonders günstig.
Mit Abgeltungsteuer, eine Teilfreistellung gibt es nicht. Da der DBX0AN nicht ausschüttet, wird jedes Jahr eine Vorabpauschale versteuert. Bei Geldmarkt-ETFs entspricht sie fast dem ganzen Jahresertrag, steuerlich ist das also fast wie Tagesgeld. Der Sparerpauschbetrag von 1.000 € gilt auch hier.
Mit sechsstelligem Vermögen bist du vermutlich weiter vorn, als du denkst. Wie weit genau, zeigt dir der Reich-Rang in 30 Sekunden.